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The Pricing for Warrant Bonds under Fractional Brownian Motion

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成果类型:
期刊论文、会议论文
作者:
Chen, F. Y.*;Tan, Y. Y.;Li, Y. Q.
通讯作者:
Chen, F. Y.
作者机构:
[Chen, F. Y.; Tan, Y. Y.] Insurance Profess Coll, Changsha, Hunan, Peoples R China.
[Li, Y. Q.] Changsha Univ Sci & Technol, Sch Math & Computat Sci, Changsha, Hunan, Peoples R China.
通讯机构:
[Chen, F. Y.] I
Insurance Profess Coll, Changsha, Hunan, Peoples R China.
语种:
英文
关键词:
warrant bonds;fractional brownian motion;option;risk-neutral pricing theory
期刊:
Advances in Computer Science Research
ISSN:
2352-538X
年:
2015
卷:
18
页码:
738-741
会议名称:
2015 International Conference on Computer Information Systems and Industrial Applications(CISIA2015)
会议时间:
2015-06-28
会议地点:
泰国曼谷
基金类别:
supported by the National Natural Science Foundation of China (No. 11171044)
机构署名:
本校为其他机构
院系归属:
数学与统计学院
摘要:
Assuming that the underlying stock follows Fractional Brownian motion and that stochastic interest rate meets the Vasicek model of interest rates, this paper establishes pricing model of Warrant Bonds and deduces the pricing formula of Warrant Bonds by utilizing risk-neutral valuation theory. Finally, this paper analyzes influence of concerned parameters of pricing model on the value of...

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